HEUKING berät Ferralum bei finanzieller Umstrukturierung
Ein standortübergreifendes HEUKING-Team um Shimon Merkel und Michael Neises hat die Ferralum Metals Group S.à r.l. (Ferralum) im Rahmen der Umsetzung der komplexen finanziellen Restrukturierung der Metalcorp Group S.A. (Metalcorp) beraten.
Hintergrund der Transaktion, die im Juni 2024 abgeschlossen wurde, war der Erwerb der BAGR Non-Ferrous Group GmbH samt Tochtergesellschaften und Beteiligungen durch die Ferralum im Rahmen eines Management Buy-Outs (MBO) von der Metalcorp Gruppe.
Im Zuge eines Zustimmungsersuchens der Metalcorp Gruppe nach dem Schuldverschreibungsgesetz (SchVG) stimmten die Anleihegläubiger der Metalcorp Gruppe dem MBO unter der Voraussetzung zu, dass (u.a.) die Anleihen der Metalcorp in Höhe von EUR 300 Millionen mit Fälligkeit in 2026 (2026 Notes) und EUR 70 Millionen mit Fälligkeit in 2023 (2023 Notes) in Erwerbsrechte für neue besicherte Schuldverschreibungen in Höhe von EUR 12,5 Millionen, die von MCOM Investments Limited, einer Tochtergesellschaft von Ferralum, ausgegeben werden (die New Money Notes) und neue besicherte Schuldverschreibungen in Höhe von EUR 66 Millionen, die von Ferralum ausgegeben werden (die Ferralum Notes), umgetauscht werden.
Die Ferralum ist eine Holdinggesellschaft, die in spezialisierte, nachhaltige und profitable Geschäftsbereiche der Aluminium- und Eisenmetallindustrie investiert ist. Zu den wesentlichen Assets der Gruppe gehören die BAGR Berliner Aluminiumwerk GmbH, die STOCKACH Aluminium GmbH, die STEELCOM Steel & Commodities GmbH sowie eine Beteiligung an der Italiana Coke S.r.l.. Die Gruppe verfügt über zwei Sekundäraluminiumwerke, die Aluminiumschrott, Legierungszusätze und kleine Mengen von Primäraluminium zu hochwertigen Aluminiumbrammen verarbeiten. Sie umfasst außerdem ein weltweit tätiges Beschaffungs- und Vermarktungsgeschäft für Eisenmetalle.
Berater Ferralum Metals Group S.à r.l.
HEUKING:
Michael Neises (Federführung, Banking & Finance), Frankfurt,
Shimon Merkel, LL.M. (Federführung, Gesellschaftsrecht/M&A), Berlin,
Christian Staps (Banking & Finance, Restrukturierung & Insolvenzrecht), Frankfurt
