Heuking berät Vectron Systems AG bei Übernahme der acardo-Gruppe
Ein Team um Dr. Thorsten Kuthe, Partner am Standort Köln, und Dr. Bodo Dehne, Partner am Standort Düsseldorf, hat die börsennotierte Vectron Systems AG bei der Übernahme der acardo-Gruppe rechtlich beraten.
Die acardo-Gruppe ist einer der führenden Anbieter für Consumer Activation in Deutschland. Die Gesellschaft mit Hauptsitz in Dortmund gilt als Pionier im Coupon-Marketing und setzt jedes Jahr mehrere Tausend Promotions um. Mit insgesamt 120 Mitarbeitern ist der Spezialist für Couponing und anderen innovativen Verkaufsförderkonzepten in den Branchen Lebensmittelhandel, Drogerie, Non-Food, Entertainment und Health Care tätig. Zu den Kunden und Partnern zählen mehr als 30.000 Akzeptanzstellen des Handels sowie über 600 führende Brands aus der Konsumgüter-, Health-Care- und Entertainmentindustrie, darunter EDEKA, Coca-Cola, Nestlé, Unilever, Kellogg’s, PEPSI, Krombacher, Beiersdorf, Hexal, CinemaxX, Universal und Warner Bros..
acardo führte vor 20 Jahren erstmals das elektronische Coupon Clearing in Deutschland ein und betreibt ein kassenintegriertes Check-out Couponing, bei dem – abhängig vom Warenkorb – Coupons an der Kasse ausgegeben werden. In den letzten Jahren hat acardo von der zunehmenden Digitalisierung im Handel profitiert, vermarktet diverse Händler-Apps an die Konsumgüterindustrie und betreibt auch eigene Coupon- bzw. Cashback-Apps. Auch die bekannten Gewinnspiele in den Kronenkorken diverser Getränkehersteller setzt acardo um.
Die Vectron Systems AG erwirbt 100 % der Aktien an der acardo group AG sowie 100 % der Geschäftsanteile an der scondoo GmbH (künftig: acardo activation GmbH). Die Bezahlung der Akquisition erfolgt in zwei Teilen: Bei der ersten Rate wird ein fixer Kaufpreis in Höhe von EUR 10 Mio. fällig, der teilweise durch ein Verkäuferdarlehen sowie teilweise aus Vectrons Liquidität finanziert wird, wobei die Liquidität durch einen Werbekostenzuschuss in Millionenhöhe eines Vorlieferanten zusätzlich gestärkt wurde. Der zweite Teil des Kaufpreises wird im Geschäftsjahr 2026 als Earn-out fällig, dessen Höhe insbesondere von den erzielten Durchschnitts-EBIT-Ergebnissen der Geschäftsjahre 2024 und 2025 von acardo abhängt. Die wesentliche Komponente (Earn-out 1) liegt in einer ergebnisabhängigen Bandbreite von mindestens EUR 4 Mio. bis maximal EUR 25,0 Mio. Eine weitere Kaufpreiskomponente (Earn-out 2) ist an die Nachsteuer-Ergebnisse von acardo gebunden.
Die Vectron Systems AG (Vectron) ist ein führender Anbieter intelligenter, digitalisierter Kassensysteme bestehend aus Hardware, Software und Cloud-Services mit Schwerpunkt in den Branchen Gastronomie und Bäckerei. Mit mehr als 240.000 Installationen ist die börsengelistete Vectron Systems AG einer der größten europäischen Hersteller von Kassensystemen. Stabile Hardware kombiniert mit flexibler, zuverlässiger Software hat Vectron zum Marktführer für Kassenlösungen im deutschsprachigen Raum und in Benelux in den Branchen Gastronomie und Bäckerei gemacht.
Das Team um Dr. Thorsten Kuthe berät die Vectron Systems AG bereits seit mehreren Jahren im laufenden Geschäftsbetrieb und auch bei Transaktionen. Dr. Bodo Dehne gehört zu der Riege der aufstrebenden jungen Corporate-Partner von Heuking und wurde zum 1. Januar 2023 zum Equity Partner ernannt.
Für die Bereiche Financial und Steuern war RSM, ein internationales Netzwerk eigenständiger Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaften, tätig.
Weitere Informationen finden Sie auf https://www.vectron-systems.com/de/.
Berater Vectron Systems AG
Heuking Kühn Lüer Wojtek:
Dr. Thorsten Kuthe, Köln,
Dr. Bodo Dehne, (beide Federführung), Düsseldorf,
Dominik Eickemeier
Dr. Lutz Martin Keppeler (beide IP, Media & Technology),
Meike Dresler-Lenz,
Stefan Westerheide, LL.M, oec,
Magdalena Köster (alle Gesellschaftsrecht/M&A), alle Köln,
Sarah Radon, LL.M. (University of Pennsylvania), (Gesellschaftsrecht/M&A),
Christoph Hexel,
Laura-Felicia Bokranz, LL.M. (University of Cape Town), (beide Arbeitsrecht),
Fabian Schmitz (Real Estate), alle Düsseldorf,
Michael Neises (Banking & Finance), Frankfurt am Main
Peter M. Schäffler (Steuerrecht), München
